La construcción de este templo, impulsada por los franciscanos, comenzó en 1667 y, tras sufrir varias afectaciones por inundaciones, fue finalmente concluida en 1784.

Su fachada de cantera rosa, trabajada con gran detalle, es un destacado ejemplo del estilo churrigueresco. Con planta de cruz latina, el templo se sitúa justo frente al Jardín Unión, anteriormente conocido como Plaza de San Diego, lugar donde se instalaba un popular tianguis en tiempos coloniales.

En su interior alberga una valiosa colección de pinturas del siglo XVIII, además de la imagen del Cristo de Burgos, regalo del Conde de Valenciana, y una representación de la Purísima Concepción que data de 1735.

También destaca su órgano barroco, construido en la segunda mitad del siglo XVIII, pieza que enriquece aún más el patrimonio artístico del recinto.